投資美股和台股哪個比較好？看完這8點之後我下了決定！(二)

上一篇我們講到投資美股與台股的4個差異，但我知道，這還不夠！對吧？所以我繼續整理幾個比較點，再繼續深入探討這個問題，那麼~~讓我們繼續吧~~

美股有股息貴族與股息王者，而台股…

股息貴族(Dividend Aristocrats)的意思就是股息越發越多，股息連續成長25年以上！如果你把美股配發給你的股息當作年終獎金，那你可以想像一下你的年終獎金一年比一年多，就是這個意思。The Motley Fool 這個網站幫我們整理了50幾間具備這樣特質的公司，我篩選出10個臺灣人很熟悉的公司列表如下：(資料來源：The Motley Fool)

公司名稱/美股代碼	股息連續成長年數(年)
3M/MMM	57
可口可樂 Coca-Cola/KO	57
高露潔 Colgate-Palmolive/CL	57
嬌生 Johnson & Johnson/JNJ	57
寶僑 Procter & Gamble/PG	57
亞培 Abbott Laboratories/ABT	47
百事可樂 PepsiCo/PEP	48
麥當勞 McDonald’s/MCD	43
艾克松美孚 ExxonMobil/XOM	37
IBM/IBM	25

以上只是臺灣人熟悉的部份，事實上符合這個條件的美股有65間公司，詳見 The Motley Fool。

另外，股息王者(Dividend Kings)的意思就是股息成長連續50年以上的公司，這些公司從1970年到現在，經歷了3次石油危機、1997亞洲金融風暴、2000年網路泡沫、2008年金融海嘯、2011年歐債危機、2020年Covid-19，都保持每年發放股息的紀錄，而且越發越多！投資這樣的公司雖很無聊，股價不會大起大落，但非常安全，股價大跌或公司倒閉的機率都非常低，我們這裡也挑臺灣人熟悉的公司：(資料來源：The Motley Fool)

公司名稱/美股代碼	連續發放股息年數(年)
寶僑 Procter & Gamble/PG	64
3M/MMM	62
嬌生 Johnson & Johnson/JNJ	58
可口可樂 Coca-Cola/KO	58
高露潔 Colgate-Palmolive/CL	57
奧馳亞集團 Altria Group/MO	51

以上只是臺灣人熟悉的部份，符合股息王者規定的公司共有27間，詳見 The Motley Fool。

而臺灣的部份，要達到股息成長20年以上的難度是很高的，這裡借助別的部落格整理的資料給大家參考，下面這張圖是台股中股息成長5年以上的公司，共有24間。是的，你沒看錯，就是5年，因為如果要抓20年的話，可能不到3間@@，雖然列了24間公司在這裡，但如果沒研究台股的話，可能只認識中租-KY和寶雅了。(資料來源：Cmoney投資網誌)

美股可以設定股息再投資，台股要自己來

其實這只是個小功能，在一些美股券商的APP或官網中，可以設定DRIP，就是股息再投資(Dividend ReInvestment Plan)，也就是在公司配發股息的當下，直接把股息拿去買股票，直接放進你的投資組合Portfolio中，算是一種自動化的功能。臺灣人喜歡把領到的股息拿來當做加菜金或年終獎金，但如果你把股息拿來再投入市場，那麼利滾利的效果是非常可觀的，尤其是把時間拉長之後暴發力更驚人！

但是有個小問題，例如我買了麥當勞(美股代號MCD)1股，那領到股息而且經過DRIP之後變成1.02股，那想賣的時候該怎麼賣？很簡單，像TD Ameritrade就會幫你把你的0.02股和很多投資人的小數點股湊一湊，變成零股賣給想買的人，然後再把錢按比例分給持有小數點股的人。簡單說就是一樣可以賣啦，依據賣股票時的市值來賣。

美股台股大盤股ETF投資績效評比

其實大部份的股民不擅長自己選股，而且多數的人為選股，包括基金經理人，長期績效都是輸大盤的比較多，所以近幾年投資大盤ETF成為一種風氣，甚至有點被神化了。如果你正好是長期看好ETF的人，那正應該好好研究這個問題，台股ETF和美股ETF到底哪個績效比較好？

台股最有名的大盤股是元大投信發行的臺灣50，也就是0050。美股最有名的大盤股是SPDR發行的是SPY。暫時不考慮美元和台幣的匯差，如果我們在10年前各投入100萬台幣，而且這10年間不動這筆資金，那麼10年後的現在，投入美股SPY的錢會成長262%，變成362萬。如果當時把這筆錢投入台股，10年後的現在會成長170%，變成270萬。(資料來源：MoneyDJ)

你可能會說，放0050已經漲1.7倍，很夠了啦！但如果你看著隔壁鄰居跟你做一樣的事，只是選擇把錢放另一個地方，然後他就比你多賺92萬，快接近當時投入的那100萬本金，會不會覺得&~^$%#^$&呢？

也有人說，那投資元大投信發行的00646就好了啊，00646追蹤的是美國標普500指數，跟SPY是完全一樣的指數，就可以達到一樣的投資績效了吧！殘酷的事實來了，請看下表：

了解了嗎？身在臺灣，即使想模仿標普500來買臺灣的ETF，績效還是大輸直接買SPY，如果是你，你會怎麼做選擇呢？(00646自2015年12月發行至今僅5年半，故採用5年績效做比較)

台股與美股配發的股息都要繳稅

不管買台股還是美股，都是要繳稅的。這個部份，美股單純一些，對美國政府來說，臺灣投資人一律課徵30%的股息，如果你花100美元買1股蘋果公司的股票(美股代號AAPL)，這次配息拿到1美元，那麼在配發股息時就會被美國政府拿走0.3美元，只有0.7美元會進你的投資帳戶，你可以選擇再投資(DRIP)，也可以以現金的方式存著，或是轉買其他公司的股票。

台股的部份則是配合臺灣的稅制，會比較複雜一些，有合併計稅和分開計稅兩種，這是個比較複雜的課題，我們之後再另外開一集來研究。這裡先做簡述：

合併計稅

把你的股息收入當作所得來計算，而這批股息的8.5%列為「可抵減稅額」，剩下的跟你其他所得加在一起，按累進稅率的方式課稅(可抵減稅額最高為8萬元)。合併之後你的總所得如果還有54萬以上，那會被課徵12%的稅。如果還有121萬，那會被課徵20%的稅。如果還有242萬元以上，會被課徵30%的稅。所得越多，稅率越高。

分開計稅

這個方式很單純，直接把領到的股息乘以28%，就是要繳的稅。其他所得另外算。

有錢人的煩惱

可以看得出來，如果你是小資族，應該會選擇合併計稅，在臺灣被課的稅相對會少很多，但這也表示你持有的股票資產並不多，所以會被課的稅也少。但如果你累積到一定的股票資產，你可能就寧可用分開計稅來申報，直接掏28%出來給政府，因為所得太高時，如果採行合併計稅，還有可能被課30%或40%的稅。在那個狀態下，你可能就會覺得投台股和美股的差異不大了。美股會被課徵30%的稅，台股會被課徵至少28%的稅。原來這就是有錢人的煩惱啊~~~

想看上一集嗎？請點投資美股和台股哪個比較好？看完這8點之後我下了決定！(一)